1. Compound Finance là gì?
Compound là một nền tảng tài chính phi tập trung cho phép người dùng vay và cho vay tiền mã hóa. Người cho vay có thể kiếm lời bằng cách gửi tiền mã hóa vào nền tảng, trong khi người vay có thể nhanh chóng nhận khoản vay mà không cần tiết lộ thông tin cá nhân.
Để hiểu rõ cách Compound hoạt động, bạn có thể tưởng tượng nó như một ngân hàng không có sự giao tiếp trực tiếp giữa người cho vay và người vay. Nhà đầu tư đặt token của mình vào một Liquidity Pool, từ đó người vay sẽ nhận tiền. Liquidity Pool là một mạng lưới các hợp đồng thông minh thực hiện các giao dịch.
Compound Finance là một giao thức cho vay không cần giấy phép, hoạt động mà không có sự can thiệp của bên thứ ba. Các tài sản được gửi vào được lưu trữ trong các hợp đồng thông minh gọi là Liquidity Pool, với lãi suất được điều chỉnh tự động dựa trên cung và cầu.
Giao thức này được xây dựng trên các hợp đồng thông minh tự động tính toán lãi suất và cấp khoản vay, loại bỏ nhu cầu về trung gian. Nhìn chung, Compound Finance hoạt động như một thị trường mở nơi người cho vay và người vay gặp nhau mà không cần sự can thiệp của bên thứ ba.
2. Cơ Chế Hoạt Động
Compound được thiết kế để đáp ứng nhu cầu vay và cho vay trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi). Cụ thể:
- Các nhà đầu tư dài hạn có thể gửi tài sản nhàn rỗi vào Compound để kiếm thêm lợi nhuận.
- Các ứng dụng phi tập trung (Dapps) trên Ethereum có thể tận dụng tính thanh khoản lớn mà Compound cung cấp.
- Người dùng muốn vay tài sản nhưng không muốn bán token của mình, vì họ đã mua những token đó ở mức giá tốt. Họ có thể cần vay để tận dụng lợi nhuận, chênh lệch giá, v.v.
Quá trình cung cấp rất đơn giản:
Bạn gửi tài sản vào Compound và nhận lại cTokens – token tiêu chuẩn ERC-20 đại diện cho tài sản cơ bản. Bạn có thể kiếm lãi chỉ bằng cách giữ cTokens, dù cTokens được giữ trong ví của bạn hay chuyển sang ví khác.
Compound tính toán lãi suất bằng cách tích lũy tỷ giá hối đoái của cToken, tỷ giá này xác định số lượng token cơ bản bạn có thể đổi lại từ cToken.
Ví dụ: Giả sử bạn gửi 100 ETH và tỷ giá hối đoái là 0,2. Bạn sẽ nhận được 100 / 0,2 = 500 cETH. Sau một tháng, tỷ giá hối đoái tăng lên 0,201. Nếu bạn muốn đổi lại ETH tại thời điểm đó, bạn có thể đổi 500 cETH để nhận 500 * 0,201 = 100,5 ETH.
Như vậy, chỉ cần giữ cETH, bạn có thể nhận thêm 0,5 ETH sau một tháng. Tuy nhiên, ví dụ trên chỉ mang tính minh họa và lợi nhuận thực tế có thể khác.
Để vay, trước tiên bạn phải gửi tài sản để nhận cTokens và sử dụng chúng làm tài sản thế chấp. Mỗi thị trường có hệ số tài sản thế chấp từ 0 đến 1. Khả năng vay = giá trị tài sản cơ sở * hệ số tài sản thế chấp. Người dùng có thể vay tối đa bằng giá trị khả năng vay. Nếu giá trị khoản vay vượt quá khả năng vay, quá trình thanh lý sẽ diễn ra.
Ngoài ra, Compound chấp nhận các tổ chức được công nhận đang tìm kiếm lãi suất 4,00% APR với số dư tối thiểu là $100K.
3. Các loại tiền điện tử mà giao thức Compound hỗ trợ
Compound hiện đang hỗ trợ 9 loại tiền điện tử, cụ thể là:
