1. DAI là gì?
DAI là một loại tiền điện tử phi tập trung được bảo đảm bằng tài sản thế chấp trên blockchain Ethereum và được quản lý bởi MakerDAO. Nó được thiết kế để duy trì tỷ lệ 1:1 với USD, mang đến sự ổn định và linh hoạt trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi).
DAI cung cấp sự ổn định và đáng tin cậy cho người dùng, cho phép cá nhân và doanh nghiệp tiếp cận các tài sản và thanh khoản an toàn. Nó có nhiều ứng dụng trong các lĩnh vực tài chính đa dạng như cho vay thế chấp, giao dịch ký quỹ, chuyển khoản quốc tế và tài trợ chuỗi cung ứng. Maker Protocol, được quản lý bởi chủ sở hữu MKR, đóng vai trò then chốt trong việc đảm bảo tính ổn định, minh bạch và hiệu quả.
Giá trị của DAI
Trong bối cảnh thị trường tiền điện tử biến động, giá trị của DAI được bảo đảm thông qua thế chấp toàn bộ tài sản trên blockchain. Đảm bảo 1 DAI luôn tương đương 1 USD. Tiếp cận độc đáo cho phép người dùng giao dịch trực tiếp và thế chấp nó để tiếp cận các lợi ích của DeFi như cho vay thế chấp. Giao dịch ký quỹ, chuyển khoản quốc tế và tài trợ chuỗi cung ứng.
Ngoài sự ổn định và an toàn, DAI còn mang đến tính linh hoạt. Phản ánh các chức năng của tiền truyền thống. Như một stablecoin, DAI đảm bảo giữ giá trị ổn định trong các thị trường biến động. Được sử dụng như một phương tiện trao đổi toàn cầu cho nhiều mục đích giao dịch khác nhau. Hỗ trợ mua bán và trao đổi hàng hóa và dịch vụ. DAI cũng là một đơn vị tài khoản trong Maker Protocol và các ứng dụng DeFi khác. Giúp tối ưu hóa quy trình kế toán và định giá. Nó cũng hoạt động như một tiêu chuẩn thanh toán trả chậm. Giúp người dùng giải quyết các khoản nợ trong Maker Protocol. Nhờ vào tính năng đa diện này, DAI trở thành một giải pháp toàn diện và đáng tin cậy trong lĩnh vực tài chính phi tập trung.
2. DAI hoạt động như thế nào?
DAI là một tài sản mã hóa được bảo đảm bằng các loại tiền điện tử khác.
Người dùng có thể sở hữu DAI bằng cách chi ETH để mua số DAI tương đương với giá trị đô la trên các sàn giao dịch, hoặc thế chấp ETH và các tài sản khác qua Maker Protocol.
Phương pháp thứ hai cho phép người dùng sở hữu DAI mà không cần phải bán ETH.
3. Vị thế nợ có thế chấp
Vị thế nợ có thế chấp (CDP) là tính năng của Maker Protocol sử dụng hợp đồng thông minh. Người dùng có thể sử dụng tính năng này để gửi tài sản thế chấp của họ (ví dụ: ETH hoặc BAT) và tạo ra DAI.
CDP có thể được coi như một loại kho để lưu trữ các tài sản thế chấp như đã nêu. Để đối phó với sự biến động của tài sản thế chấp. DAI thường được yêu cầu thế chấp nhiều hơn giá trị thực của nó. Tức là số tiền được gửi vào thế chấp cao hơn số DAI nhận được.
Ví dụ, người dùng có thể khóa $200 USD tương đương với ETH để nhận được $100 USD DAI để đối phó với biến động giá ETH có thể giảm. Kết quả là nếu giá ETH giảm 25%, giá trị $100 USD của DAI vẫn được thế chấp an toàn bởi số ETH tương đương $150 USD.
Để giải phóng ETH đã thế chấp, người dùng phải trả lại số DAI và thanh toán một khoản phí ổn định.
4. Làm thế nào để DAI duy trì giá trị của nó?
Sử dụng lý thuyết trò chơi và cân bằng cẩn thận các khuyến khích kinh tế để duy trì giá trị 1 USD liên tục. Khi giá giảm dưới 1 USD, hệ thống sẽ khuyến khích người dùng tăng giá lên. Khi có giá trị hơn 1 USD, các ưu đãi sẽ hoạt động theo cách khác. Trong mọi trường hợp, người dùng có thể tận dụng sự dao động giá để kiếm lợi. Khi Dai khỏi điểm trung bình giá trị, các nhà phát triển có các giải pháp thông minh để đưa giá trị trở lại ổn định ở mức 1 USD.
Ngoài ra, tài sản luôn được thế chấp quá mức. Điều này có nghĩa là thay vì duy trì tỷ lệ 1:1 với tài sản cơ bản (ví dụ Ether), tỷ lệ luôn cao hơn 1:1. Ví dụ, nếu Ether có giá trị 100 USD và tỷ lệ thế chấp là 150%, bạn có thể tạo ra 66 Dai.
Kỹ thuật thực hiện chủ yếu xoay quanh việc sử dụng ETH để đặt cọc vào các vị thế nợ thế chấp (CDP).
